Herantis Pharma järjestää osakeannin ja hakee First North -listautumista

Herantis Pharma Oyj
Yhtiötiedote 12.5.2014 kello 09:00
Ei  julkistettavaksi tai levitettäväksi, suoraan tai välillisesti, Australiassa,
Etelä-Afrikassa,  Hongkongissa,  Japanissa,  Kanadassa  tai  Yhdysvalloissa  tai
missään   muussa   valtiossa,   jossa   levittäminen   tai  julkaiseminen  olisi
lainvastaista

Helsinki  12.5.2014 -  Herantis  Pharma  Oyj  ("Herantis" tai "yhtiö") järjestää
osakeannin   ja   hakee   osakkeidensa  listaamista  NASDAQ  OMX  Helsinki  Oy:n
ylläpitämälle First North Finland -markkinapaikalle ("First North"). Herantis on
syntynyt  kahden suomalaisen lääkekehitysyhtiön, Hermo  Pharma Oy:n ja Laurantis
Pharma Oy:n, yhdistyttyä 29.4.2014.

Herantis  on suomalainen  lääkekehitysyhtiö, joka  tutkii ja  kehittää lääkkeitä
tulehdus-,  keskushermosto- ja imusuoniston  sairauksiin. Kehitystyön painopiste
on  sairauksissa,  joissa  on  yhtiön  näkemyksen mukaan selkeä tarve paremmille
hoidoille.  Herantis  keskittyy  varhaisen  vaiheen  lääkekehitykseen  ja vahvan
tieteellisen   taustan   omaaviin   lääkeaihioihin,  ja  pyrkii  pääsääntöisesti
lisensioimaan  lääkeaihioidensa myöhäisemmän vaiheen kehityksen kotimaisille tai
ulkomaisille lääkeyhtiöille.

Herantiksen   hallitus   on   8.5.2014 päättänyt   osakkeenomistajilta  saamansa
valtuutuksen  nojalla järjestää suunnatun osakeannin, jossa lasketaan liikkeelle
enintään   1.600.000 uutta  osaketta  sekä  mahdollinen  lisäosake-erä  koostuen
enintään  1.000.000 uudesta  osakkeesta.  Lisäksi  yhtiö aikoo jättää hakemuksen
yhtiön osakkeiden ottamiseksi kaupankäynnin kohteeksi First Northissa.

"Yhdistymisen    ansiosta    yhtiöllä    on   kolme   toisistaan   riippumatonta
tuotekehityshanketta  sekä  hallitus  ja  johto,  jolla on kokemusta kaupallisen
lääkekehityksen kaikista vaiheista aina kansainvälisen lääkeyhtiön ylintä johtoa
myöten", toteaa Herantiksen toimitusjohtaja Pekka Simula. "Uskomme tämän tekevän
yhtiöstä  mielenkiintoisen  sijoituskohteen  toimialalla, jonka tuotekehitykseen
sisältyy aina merkittäviä riskejä."

Osakeannin  merkintäaika alkaa 14.5.2014. Osakekohtainen merkintähinta on 10,50
euroa   ja  annin  arvioitu  nettotuotto  on  noin  16,0 miljoonaa  euroa  ilman
mahdollista lisäosake-erää, ja noin 26,1 miljoonaa euroa, jos myös lisäosake-erä
merkitään  kokonaan.  Annissa  kerätyt  varat  on  tarkoitus käyttää Herantiksen
tutkimus-  ja tuotekehitysprojektien  rahoittamiseen, erityisesti  yhtiön kolmen
tärkeimmän   lääkeaihion  kliinisiin  tutkimuksiin.  Näitä  lääkeaihioita  yhtiö
kehittää kuivasilmäisyyden, Parkinsonin taudin ja rintasyöpähoitojen seurauksena
kehittyvän lymfaturvotuksen hoitoon.

"Lääkekehityshankkeet  kestävät  tyypillisesti  pitkään  ja vaativat merkittäviä
investointeja.  Osakeanti järjestetään  Herantiksen suunnitellun tuotekehityksen
rahoittamiseksi  vuoden 2017 loppuun saakka, mihin mennessä odotamme toimintamme
kääntyvän  voitolliseksi.  Tämä  edellyttää,  muun  muassa,  että yhtiö onnistuu
tekemään      kaupallistamissopimuksen      ainakin     yhdelle     tärkeimmistä
lääkeaihioistaan",  toteaa Herantiksen hallituksen  puheenjohtaja Pekka Mattila.
"Pidämme   erityisen  arvokkaana,  että  yhtiön  nykyiset  omistajat  eivät  myy
osakkeitaan annin yhteydessä."

Herantiksen nykyiset pääomistajat ovat Inveni Life Sciences Fund I Ky, Helsingin
yliopiston rahastot sekä Finnveran sijoitusrahasto Aloitusrahasto Vera Oy.

Osakeannin  pääjärjestäjänä ja  merkintäpaikkana toimii  UB Securities  Oy, joka
ottaa  merkintäsitoumuksia  vastaan  osoitteessa  Aleksanterinkatu  21 A, 00100
Helsinki ja verkkosivustolla osoitteessa www.unitedbankers.fi. Herantiksen First
Northin  sääntöjen  mukainen  hyväksytty  neuvonantaja  on UB Capital Oy. Yhtiön
oikeudellinen neuvonantaja on Asianajotoimisto Krogerus Oy.

Herantis  on  laatinut  osakeantia  ja  suunniteltua  First North -listautumista
koskevan  esitteen,  joka  on  saatavilla  yllämainitulla pääjärjestäjän verkko-
sivustolla,  Herantiksen verkkosivustolla osoitteessa www.herantis.com/ipo, sekä
arviolta  14.5.2014 alkaen  Herantiksen  pääkonttorissa  osoitteessa Viikinkaari
4, 00790 Helsinki.

Osakeannin ehdot lyhyesti

Osakeannin  merkintäaika  alkaa  14.5.2014 kello  9.30 ja  se  päättyy  arviolta
perjantaina  30.5.2014 klo  16.30. Yhtiön  hallituksella  on  oikeus  keskeyttää
merkintäaika  mahdollisessa  ylimerkintätilanteessa  aikaisintaan  28.5.2014, ei
kuitenkaan pankkipäivän kuluessa eli kello 9.30-16.30 välisenä aikana.

Yhtiö  tarjoaa  merkittäväksi  enintään  1.600.000 uutta  osaketta  sekä lisäksi
ylimerkintätilanteessa   enintään   1.000.000 uuden   osakkeen   lisäosake-erän.
Osakeannissa  tarjottavien  uusien  osakkeiden  enimmäismäärä  vastaa noin 37,3
prosenttia yhtiön osakkeista ja äänistä osakeannin jälkeen olettaen, että kaikki
tarjottavat  osakkeet  merkitään,  ja  noin  49,1 prosenttia olettaen, että myös
lisäosake-erä merkitään kokonaan.

Yhtiö  tiedottaa  osakeannin  tuloksesta  yhtiötiedotteella  arviolta 2.6.2014.
Osakeannissa  tarjottavat  uudet  osakkeet  merkitään kaupparekisteriin arviolta
6.6.2014, ja  kaupankäynti  yhtiön  osakkeilla  First  Northissa  alkaa arviolta
11.6.2014. Kaupankäyntitunnus on HRTIS.

Osakeannin ehdot ovat kokonaisuudessaan tämän tiedotteen liitteenä.

Herantis Pharma Oyj
Hallitus

Lisätietoja:

Herantis Pharma Oyj, Pekka Simula, toimitusjohtaja, puh. +358 40 7300 445
UB  Securities Oy, Herman Segercrantz, Head of Equities, puh. +358 9 2538 0220,
sähköposti dealing@unitedbankers.fi

Herantis Pharma Oyj
Herantis Pharma Oyj on lääkekehitysyhtiö, joka on erikoistunut tuomaan varhaisen
kehitysvaiheen tutkimustuloksia kliinisiin lääketutkimuksiin pyrkien kehittämään
niistä  uusia  lääkkeitä.  Yhtiö  keskittyy  erityisesti  sairauksiin, joihin ei
tunneta  hoitoja  tai  tunnetut  hoidot  eivät  ole  riittävän  hyviä. Tällaisia
sairauksia    ovat   esimerkiksi   kuivasilmäisyys,   Parkinsonin   tauti   sekä
sekundäärinen lymfaturvotus.


Tärkeää tietoa

Tämä  tiedote  ei  ole  esite  eikä  se siten ole arvopapereita koskeva tarjous.
Tarjousta  ei tehdä  missään sellaisessa  maassa, missä  joko tarjous tai siihen
osallistuminen  olisi kiellettyä tai edellyttäisi Suomen lainsäädännön mukaisten
toimenpiteiden   lisäksi   esitteen   laatimista,   rekisteröintiä   tai   muita
toimenpiteitä.   Sijoittajien   tulee   tehdä   sijoituspäätöksensä   osakkeiden
merkitsemiseksi  vain niitä koskevassa Finanssivalvonnan hyväksymässä esitteessä
esitetyn tiedon perusteella.

Tämä  tiedote ei  ole arvopapereiden  myyntitarjous Yhdysvalloissa  eikä missään
Euroopan  talousalueen maassa. Osakkeita ei saa tarjota tai myydä Yhdysvalloissa
ilman  rekisteröintiä  tai  rekisteröintiä  koskevaa poikkeuslupaa Yhdysvaltojen
vuoden  1933 arvopaperilain (U.S. Securities Act 1933, muutoksineen) mukaisesti.
Herantis  ei ole rekisteröinyt, eikä  sen tarkoituksena ole rekisteröidä, mitään
osaa  mahdollisesta  tarjouksesta  Yhdysvalloissa,  eikä  sen  tarkoituksena ole
tarjota arvopapereita yleisölle Yhdysvalloissa.

Tämä tiedote on jaettu ja suunnattu ainoastaan (i) henkilöille, jotka ovat Ison-
Britannian ulkopuolella tai (ii) Ison-Britannian vuoden 2000 rahoituspalvelu- ja
markkinalain  (Financial  Services  and  Markets  Act),  vuoden  2005 määräyksen
("Määräys")   19 (5)  artiklan  (Financial  Promotion)  mukaisille  sijoitusalan
ammattilaisille  tai (iii)  korkean varallisuusaseman  yhtiöille (high net worth
entity)  ja  muille  Määräyksen  49(2) artiklan  mukaisille  henkilöille, joille
asiakirja  voidaan  laillisesti  tiedottaa  ja  (iv)  muille henkilöille, joille
asiakirja  voidaan  muutoin  laillisesti  tiedottaa  (kaikki  tällaiset henkilöt
jäljempänä   "Asiaankuuluvat   tahot").   Kaikki   tarjottavat  arvopaperit  tai
tällaisten  arvopapereiden merkintään, ostamiseen tai muulla tavoin hankkimiseen
liittyvät   pyynnöt,   tarjoukset   tai  sopimukset  on  tarkoitettu  ainoastaan
Asiaankuuluvien  tahojen saataville. Kenenkään, joka  ei ole Asiaankuuluva taho,
ei tule toimia tämän asiakirjan perusteella tai luottaa sen sisältöön.

Yhtiön  osakkeita ei ole eikä niitä tulla rekisteröimään Australian, Kanadan tai
Japanin   arvopaperimarkkinalakien  mukaisesti  eikä  niitä  tarjota  tai  myydä
Australiassa,  Kanadassa tai Japanissa, näissä maissa asuville tai näiden maiden
kansalaisille  taikka näiden lukuun tai  hyväksi muutoin kuin erityistapauksessa
näiden  maiden  kulloinkin  voimassaolevien  säännösten  ja viranomaismääräysten
mukaisesti.

Yhtiö  ei  tarjoa  osakkeita  yleisölle  missään  muussa  Euroopan  talousalueen
jäsenvaltiossa    kuin    Suomessa.   Missään   muussa   Euroopan   talousalueen
jäsenvaltiossa  kuin  Suomessa  ei  ole  tähän  päivämäärään  mennessä  ryhdytty
toimiin,  jotka  vaatisivat  esitteen  julkistamista  osakkeiden  tarjoamiseksi.
Osakkeita  voidaan  tarjota  jäsenvaltioissa  ainoastaan Direktiivin 2003/71/EC
tarkoittamissa tilanteissa, jotka eivät vaadi esitteen julkistamista.

Tämä  tiedote  sisältää  tulevaisuutta  koskevia  lausumia.  Nämä  tulevaisuutta
koskevat   lausumat   sisältävät   seikkoja,   jotka  eivät  ole  historiallisia
tosiseikkoja,   ja   lausuntoja   koskien   muun   muassa  Herantiksen  tulosta,
taloudellista  asemaa, maksukykyä, mahdollisuuksia,  kasvua, strategioita ja sen
toimialaa   koskevia   Herantiksen   aikomuksia,  uskomuksia  tai  tämänhetkisiä
odotuksia.  Luonteeltaan tulevaisuutta  koskevat lausumat  sisältävät riskejä ja
epävarmuustekijöitä,  koska ne  liittyvät tapahtumiin  ja johtuvat olosuhteista,
jotka  joko tapahtuvat taikka eivät tapahdu tulevaisuudessa, ja ilmaisevat siksi
vain   niiden   antamishetken   olosuhteita.   Herantis  varoittaa  siitä,  että
tulevaisuutta  koskevat lausumat taikka historiassa tapahtuneet seikat eivät ole
takeita   suorituskyvystä   tulevaisuudessa   ja   että  sen  todellinen  tulos,
taloudellinen  asema ja maksukyky ja  sen toimialan kehitys voivat merkittävästi
erota  siitä,  mitä  on  mainittu  tai  ehdotettu  tämän tiedotteen sisältämissä
tulevaisuutta  koskevissa lausumissa. Yhtiön tarkoituksena ei ole eikä sillä ole
velvollisuutta   päivittää  tässä  tiedotteessa  olevia  tulevaisuutta  koskevia
lausumia.



                            LIITE: OSAKEANNIN EHDOT

Osakeannin yleiskuvaus

Herantis  Pharma  Oyj  ("Herantis"  tai  "Yhtiö") tarjoaa yksityishenkilöiden ja
yhteisöjen  merkittäväksi  Suomessa  ja  tietyin edellytyksin eräiden kokeneiden
sijoittajien  (yhteisesti  "Sijoittajat")  merkittäväksi Euroopan talousalueella
("ETA") ja Sveitsissä suunnatulla osakeannilla ("Osakeanti") enintään 1.600.000
Yhtiön uutta osaketta ("Tarjottavat Osakkeet") jäljempänä kuvattavin ehdoin.

Yhtiöllä  on  yksi  osakesarja.  Tarjottavat  Osakkeet  ovat arvo-osuusmuotoisia
Yhtiön uusia osakkeita. Tarjottavat Osakkeet ovat euromääräisiä.

Osakeanti

Ylimääräinen   yhtiökokous  29.4.2014 valtuutti  Yhtiön  hallituksen  päättämään
yhdestä tai useammasta osakeannista siten, että valtuutuksen perusteella voidaan
päättää   antaa   enintään   3.000.000 Yhtiön   uutta   osaketta.  Hallitus  voi
valtuutuksen  perusteella antaa osakkeita suunnatusti, mukaan lukien tarjoaminen
yleisölle  Yhtiön First North  -listautumisen toteuttamisen yhteydessä. Hallitus
valtuutettiin päättämään osakeantien ehdoista kaikilta muilta osin.

Yhtiön  hallitus päätti 8.5.2014 yhtiökokoukselta  saamansa valtuutuksen nojalla
suunnatusta  Osakeannista, jossa Yhtiö tarjoaa enintään 1.600.000 uutta osaketta
näiden  Osakeannin  ehtojen  mukaisesti.  Hallituksella  on oikeus mahdollisessa
ylimerkintätilanteessa lisätä Tarjottavien Osakkeiden määrää enintään 1.000.000
osakkeella ("Lisäosake-erä"). Osakkeenomistajien merkintäetuoikeudesta poiketaan
Yhtiön    omistuspohjan    laajentamiseksi,   pääomarakenteen   vahvistamiseksi,
liiketoiminnan kehittämiseksi ja Yhtiön listauksen mahdollistamiseksi NASDAQ OMX
Helsinki  Oy:n  ("Helsingin  Pörssi")  ylläpitämälle monenkeskiselle First North
Finland  -markkinapaikalle ("First  North"). Näillä  perusteilla Yhtiön hallitus
katsoo merkintäetuoikeudesta poikkeamiseen olevan Yhtiön kannalta Osakeyhtiölain
9 luvun 4 §:n 1 momentin tarkoittama painava taloudellinen syy.

Hyväksytystä    Tarjottavien    Osakkeiden   merkinnästä   Yhtiölle   suoritettu
merkintähinnan  ("Merkintähinta")  maksu  merkitään kokonaisuudessaan sijoitetun
vapaan  oman pääoman rahastoon.  Tämän johdosta Yhtiön  osakepääomaa ei koroteta
Osakeannin yhteydessä.

Tarjottavien   Osakkeiden   enimmäismäärä  vastaa  noin  37,3 prosenttia  Yhtiön
Osakkeista  ja  äänistä  Osakeannin  jälkeen  olettaen,  että kaikki Tarjottavat
Osakkeet  merkitään.  Tarjottavien  Osakkeiden  ja Lisäosake-erän yhteenlaskettu
enimmäismäärä   vastaa   noin   49,1 prosenttia  Yhtiön  Osakkeista  ja  äänistä
Osakeannin  jälkeen olettaen, että kaikki  Tarjottavat Osakkeet ja Lisäosake-erä
merkitään.

Merkintähinta

Tarjottavan  Osakkeen Merkintähinta on  10,50 euroa. Merkintähinta on maksettava
rahassa.

Tarjottavien    Osakkeiden    Merkintähinta   on   sama   kaikille   Osakeantiin
osallistuville.  Merkintähintaa  määriteltäessä  on  otettu huomioon muun muassa
osakekohtainen   nettovarallisuus,   vallitseva   markkinatilanne,   toimialalla
toimivien  yhtiöiden  arvostuskertoimet,  viimeisimmät tehdyt rahoituskierrokset
sekä  Yhtiön tulosodotukset.  Merkintähinta vastaa  Yhtiön hallituksen käsitystä
Yhtiön osakkeen käyvästä arvosta.

Merkintäsitoumuksen vähimmäismäärä

Osakeannissa   merkintäsitoumuksen   tulee   käsittää  vähintään  50 Tarjottavaa
Osaketta. Merkintäsitoumuksen mukaisen Tarjottavien Osakkeiden määrän tulee olla
jaollinen  kymmenellä. Saman Sijoittajan merkintäsitoumukset yhdistetään yhdeksi
merkintäsitoumukseksi.

Merkintäaika

Tarjottavien  Osakkeiden merkintäaika alkaa  14.5.2014 kello 9.30, ja se päättyy
arviolta   30.5.2014 kello  16.30. Yhtiön  hallituksella  on  oikeus  keskeyttää
Osakeanti  mahdollisessa ylimerkintätilanteessa. Osakeantia  ei voida keskeyttää
pankkipäivän  kuluessa eli  kello 9.30-16.30 välisenä  aikana. Osakeanti voidaan
keskeyttää aikaisintaan 28.5.2014.

Yhtiön  hallituksella on  oikeus pidentää  Osakeannin merkintäaikaa. Mahdollinen
merkintäajan  pidennys julkistetaan yhtiötiedotteella,  josta ilmenee Osakeannin
merkintäajan uusi päättymisajankohta ja tarkemmat ohjeet.

Merkintäpaikka

Merkintäsitoumuksia   ottaa   vastaan  UB  Securities  Oy  ("Merkintäpaikka"  ja
"Pääjärjestäjä")   osoitteessa   Aleksanterinkatu   21 A,   00100 Helsinki,  tai
verkkosivustolla osoitteessa www.unitedbankers.fi.

Merkintäsitoumusta  annettaessa  on  noudatettava  Merkintäpaikan  mahdollisesti
antamia  tarkempia ohjeita. Käytännön ohjeita  merkintään liittyen on Osakeantia
koskevan esitteen ("Esite") kohdassa "Ohjeita Sijoittajille".

Merkintäsitoumuksen sitovuus

Annettuja  merkintäsitoumuksia  ei  voida  peruuttaa  tai  muuttaa  muutoin kuin
tietyissä jäljempänä näiden ehtojen kohdassa "Arvopaperimarkkinalain edellyttämä
peruutusoikeus"  tarkemmin  kuvatuissa  tapauksissa.  Yhtiöllä  on oikeus hylätä
merkintäsitoumus  osittain tai kokonaan, ellei sitä ole tehty näiden ehtojen tai
Merkintäpaikan antamien tarkempien ohjeiden mukaisesti.

Yli- ja alimerkintätilanteet

Yhtiön   hallitus   päättää   menettelystä   Tarjottavien   Osakkeiden  yli-  ja
alimerkintätilanteessa.

Mahdollisessa   ylimerkintätilanteessa   Yhtiön   hallitus   pyrkii  hyväksymään
merkintäsitoumukset     kokonaan    5.000 Tarjottavaan    Osakkeeseen    saakka.
Hallituksella on oikeus mahdollisessa ylimerkintätilanteessa lisätä tarjottavien
Tarjottavien Osakkeiden määrää enintään 1.000.000 osakkeella.

Mahdollisessa    ylimerkintätilanteessa   sekä   hylättyjen   että   leikattujen
merkintöjen   merkintämaksut   palautetaan  Sijoittajille  merkintäsitoumuksessa
ilmoitetulle    pankkitilille   seitsemän   (7)   pankkipäivän   kuluessa   eikä
palautettaville määrille makseta korkoa.

Merkintöjen hyväksyminen ja tuloksen julkistaminen

Yhtiön  hallitus  päättää  arviolta  30.5.2014 Osakeannissa tehtyjen merkintöjen
hyväksymisestä  ja  Tarjottavien  Osakkeiden  määrästä.  Hallituksella on oikeus
hyväksyä  tai hylätä merkinnät kokonaan tai osittain. Yhtiö tiedottaa Osakeannin
tuloksesta yhtiötiedotteella arviolta 2.6.2014.

Yhtiön  hallituksella on  oikeus hylätä  merkintäsitoumus osittain tai kokonaan,
ellei   merkintäsitoumusta   ole   annettu   ja   maksettu  näiden  ehtojen  tai
Merkintäpaikan   antamien   tarkempien   ohjeiden   mukaisesti  tai  soveltuvien
säännösten mukaisesti.

Tarjottavien Osakkeiden maksaminen

Alle  5.000 Tarjottavaa Osaketta käsittävät  merkinnät maksetaan merkittäessä ja
5.000 Tarjottavaa   Osaketta  ja  tätä  suuremmat  merkinnät  2.6.2014 mennessä.
Merkintäpaikalla on oikeus harkintansa mukaan vaatia merkintäsitoumusta vastaava
määrä   suoritettavaksi   etukäteen  myös  5.000 Tarjottavaa  Osaketta  ja  tätä
suurempaa määrää merkitsevältä Sijoittajalta.

Osakkeenomistajien oikeudet

Tarjottavat  Osakkeet  tuottavat  osakkeenomistajan  oikeudet  sen  jälkeen  kun
Tarjottavat   Osakkeet   on   rekisteröity   Patentti-  ja  rekisterihallituksen
ylläpitämään   kaupparekisteriin  ("Kaupparekisteri").  Kukin  Tarjottava  Osake
oikeuttaa  yhteen  (1)  ääneen  Yhtiön  yhtiökokouksessa.  Tarjottavat  Osakkeet
merkitään Kaupparekisteriin arviolta 6.6.2014.

Tarjottavien Osakkeiden kirjaaminen arvo-osuustileille

Osakeannissa  merkityiksi hyväksytyt ja  maksetut Tarjottavat Osakkeet kirjataan
Sijoittajien arvo-osuustileille arviolta 9.6.2014.

Merkintäsitoumuksen   antajalla   on  oltava  arvo-osuustili  suomalaisessa  tai
Suomessa  toimivassa tilinhoitajassa, ja hänen on ilmoitettava arvo-osuustilinsä
numero merkintäsitoumuksessaan.

Luovutusrajoitukset (Lock-up)

Yhtiö  ja  sen  Hyväksytty  Neuvonantaja  UB  Capital Oy sekä Pääjärjestäjä ovat
sopineet,  että Yhtiö  ei ilman  Pääjärjestäjän antamaa  etukäteistä kirjallista
lupaa   laske  liikkeeseen  tai  muutoin  luovuta  Yhtiön  osakkeita  osakkeiden
ensimmäistä   kaupankäyntipäivää  First  Northissa  (katso  kohta  "Tarjottavien
Osakkeiden listaaminen") seuraavan 12 kuukauden kuluessa.

Yhtiön  kaikki  nykyiset  osakkeenomistajat  ja  sen  Hyväksytty Neuvonantaja UB
Capital  Oy sekä Pääjärjestäjä ovat sopineet, etteivät osakkeenomistajat myy tai
muutoin  luovuta Esitteen  päivämääränä omistamiaan  Yhtiön osakkeita osakkeiden
ensimmäistä   kaupankäyntipäivää  First  Northissa  (katso  kohta  "Tarjottavien
Osakkeiden   listaaminen")   seuraavan  12 kuukauden  kuluessa.  Jos  Hyväksytty
Neuvonantaja  ja  Pääjärjestäjä  antavat  jollekin  osakkeenomistajalle oikeuden
poiketa  edellä mainitusta luovutusrajoituksesta,  vastaava poikkeus tulee antaa
myös muille osakkeenomistajille.

Tarjottavien Osakkeiden listaaminen

Yhtiön  osakkeet eivät  ole olleet  ennen Osakeantia  julkisen tai monenkeskisen
kaupankäynnin  kohteena millään markkinapaikalla.  Yhtiö aikoo jättää hakemuksen
Helsingin  Pörssille koskien Yhtiön  kaikkien osakkeiden ottamista kaupankäynnin
kohteeksi     First     Northissa.     Tarjottavien    Osakkeiden    ensimmäisen
kaupankäyntipäivän  First  Northissa  arvioidaan  olevan 11.6.2014. Tarjottavien
Osakkeiden kaupankäyntitunnus on HRTIS ja ISIN-tunnus on FI4000087861.

Arvopaperimarkkinalain edellyttämä peruutusoikeus

Esitteessä  oleva virhe, puute tai olennainen uusi tieto, joka käy ilmi Esitteen
hyväksymisen  jälkeen,  mutta  ennen  tarjouksen  voimassaoloajan päättymistä ja
jolla  saattaa  olla  olennaista  merkitystä  Sijoittajalle, on ilman aiheetonta
viivytystä   saatettava  yleisön  tietoon  julkaisemalla  Esitteen  oikaisu  tai
täydennys  samalla  tavalla  kuin  Esite.  Sijoittajilla, jotka ovat sitoutuneet
merkitsemään    Tarjottavia    Osakkeita   ennen   oikaisun   tai   täydennyksen
julkaisemista,  on oikeus peruuttaa merkintänsä  määräajassa. Määräajan kesto on
vähintään  kaksi (2)  pankkipäivää alkaen  siitä, kun  oikaisu tai  täydennys on
julkaistu.  Mahdollinen  merkintäsitoumuksen  peruutus koskee merkintäsitoumusta
kokonaisuudessaan.   Merkintämaksut   palautetaan   merkintänsä   peruuttaneiden
Sijoittajien  merkintäsitoumuksessa  ilmoittamalle  pankkitilille  seitsemän (7)
pankkipäivän  kuluessa  merkinnän  peruuttamisesta.  Palautettaville määrille ei
makseta  korkoa. Yhtiö ilmoittaa  mahdollisen merkinnän peruuttamiseen liittyvät
toimenpiteet yhtiötiedotteella samanaikaisesti Esitteen mahdollisen oikaisun tai
täydentämisen kanssa.

Menettely Sitoumusta peruutettaessa

Sitoumuksen  peruuttamisesta  tulee  ilmoittaa  kirjallisesti  Merkintäpaikalle.
Sitoumuksen   peruuttamista   ei   voi  tehdä  verkkosivustolla.  Peruuttamiseen
oikeuttavan ajanjakson päätyttyä peruuttamisoikeutta ei enää ole. Merkintämaksut
palautetaan   merkintänsä   peruuttaneiden   Sijoittajien  merkintäsitoumuksessa
ilmoittamalle   pankkitilille  seitsemän  (7)  pankkipäivän  kuluessa  merkinnän
peruuttamisesta.

Oikeus peruuttaa Osakeanti

Yhtiön  hallituksella  on  oikeus  peruuttaa Osakeanti markkinatilanteen, Yhtiön
taloudellisen  aseman,  Yhtiön  liiketoiminnan  olennaisen  muutoksen  tai  muun
vastaavan  syyn johdosta. Osakeantia  ei voida peruuttaa  kuitenkaan sen jälkeen
kun   Yhtiön   hallitus   on   päättänyt   Tarjottavien  Osakkeiden  merkintöjen
hyväksymisestä  eli arviolta 30.5.2014. Mikäli  Osakeanti peruutetaan, raukeavat
annetut   merkintäsitoumukset   ilman   eri   toimenpiteitä,  ja  merkintämaksut
palautetaan   Sijoittajien   merkintäsitoumuksessa  ilmoittamalle  pankkitilille
seitsemän  (7)  pankkipäivän  kuluessa  hallituksen päätöksestä. Palautettaville
määrille   ei   makseta  korkoa.  Yhtiö  tiedottaa  peruutuksesta  Sijoittajille
merkintäsitoumuksissa annettujen yhteystietojen mukaisesti.

Tarjottavien Osakkeiden tarjoaminen muualla kuin Suomessa

Tarjottavien   Osakkeiden  tai  Osakeannin  rekisteröimiseksi  tai  Tarjottavien
Osakkeiden tarjoamiseksi yleisölle missään muualla kuin Suomessa ei ole ryhdytty
minkäänlaisiin  toimenpiteisiin.  Osakkeita  ei  tarjota  Sijoittajille,  joiden
osallistuminen Osakeantiin edellyttäisi erillistä esitettä tai muita kuin Suomen
lain  mukaisia  toimenpiteitä.  Esite  on  laadittu ainoastaan suomeksi. Eräiden
maiden  säännökset saattavat  asettaa rajoituksia  Osakeantiin osallistumiselle.
Lisätietoja  Tarjottavien  Osakkeiden  tarjoamista  koskevista  rajoituksista on
Esitteen kohdassa "Huomautuksia sijoittajille".

Yhtiön  hallituksella  on  oikeus  hylätä  mikä  tahansa Tarjottavien Osakkeiden
merkintä,  jonka Yhtiön hallitus  katsoo olevan lain,  säännöksen tai määräyksen
vastainen.

Vahvistusilmoitukset

Hyväksytyistä  Tarjottavien Osakkeiden merkinnöistä lähetetään vahvistusilmoitus
merkintäsitoumuksen antaneille Sijoittajille arviolta 2.6.2014. Merkintäsitoumus
on vahvistusilmoituksesta ja sen vastaanottamisesta riippumatta sitova.

Osakeyhtiölain tarkoittamat tiedot

Osakeyhtiölain   5 luvun   21 §:ssä   tarkoitetut   asiakirjat  ovat  nähtävillä
merkintäajan  alkamisesta lähtien  Yhtiön toimipaikassa  osoitteessa Viikinkaari
4, 00790 Helsinki.

Sovellettava laki

Osakeantiin  ja  Tarjottaviin  Osakkeisiin  sovelletaan Suomen lakia. Osakeantia
mahdollisesti     koskevat     riitaisuudet     ratkaistaan     toimivaltaisessa
tuomioistuimessa Suomessa.

Muut seikat

Yhtiön  hallitus  päättää  muista  Osakeantiin  liittyvistä  seikoista ja niistä
aiheutuvista käytännön toimenpiteistä.

Lisätietoja  Tarjottavien  Osakkeiden  merkitsemiseen  liittyvistä  seikoista on
Esitteen kohdassa "Ohjeita Sijoittajille".